Investidores ponderam reequilíbrio de carteiras em cenário volátil

Com o aumento da volatilidade nos mercados, investidores estão revisando suas estratégias de alocação, considerando equilibrar ações e ETFs para mitigar riscos.

31/12/2025, 18:53

Autor: Ricardo Vasconcelos

Em um cenário de crescente incerteza econômica e flutuações acentuadas no mercado de ações, muitos investidores estão revisitanto suas estratégias de alocação de ativos. A questão central que vem sendo levantada é: deve-se reequilibrar a carteira de ações em um momento em que os riscos parecem elevar-se juntamente às oportunidades de lucros? Este dilema financeiro envolve principalmente a decisão de decidir entre manter uma ênfase maior em ETFs (fundos de índice) seguro ou buscar o potencial de crescimento em ações individuais de alta volatilidade.

Recentemente, um investidor expressou suas preocupações em relação à sua alocação atual que, por uma série de fatores, viu a participação de ações em seu portfólio subirem para 50%. Inicialmente, sua estratégia era que ações representassem apenas entre 15% a 20% do total, o que demonstrava uma busca por uma abordagem equilibrada e segura. Com um foco em gigantes da tecnologia, como Google (Alphabet), NVIDIA e Amazon, este investidor também se aventurou em startups promissoras, buscando um retorno exponencial em ações altamente especulativas como Palantir e Rocket Lab.

Com o inesperado aumento nas ações que ele possuía, a penetração das ações individuais rapidamente ultrapassou as expectativas, levando a uma reflexão necessária sobre a verdadeira natureza de sua estratégia de investimento. As contribuições mensais, que antes eram dirigidas de maneira sistemática, agora precisam ser repensadas, já que a concentração em algumas ações específicas poderia blindar e não diversificar seu portfólio, aumentando assim o risco de perdas significativas.

Os conselhos variam consideravelmente entre aqueles que participaram da discussão financeira. Alguns sugerem um retorno à estratégia inicial, que priorizaria uma alocação de 80% em ETFs e 20% em ações. Este step poderia garantir tanto a diversificação quanto a segurança, permitindo que o investidor mantivesse um fortalecimento em ações que já demonstraram um crescimento robusto, mas sem sacrificar a estabilidade assegurada pelos ETFs mais amplos. Outros, no entanto, apontam que a tentativa de realizar lucros sobre ações que já valorizaram significativamente é um movimento que, embora desafiador, pode ser crucial para a saúde geral do portfólio.

Além disso, a estrutura das novas carteiras de investimento pode muito bem refletir um cenário estratégico onde ETFs como VOO, VGT ou QQQ são tratados não apenas como veículos de segurança, mas também como os núcleos centrais em torno dos quais as alocações em ações riscam um crescimento mais audacioso. A proposta de manter a concentração de ações individuais — entre 7 a 10 — para garantir um gerenciamento mais eficaz tem se mostrado uma tática interessante para muitos.

Os dados atuais mostram que a alocação decisiva do investidor, que curiosamente inclui ações como GOOGL — vistos por alguns como uma "ação segura" — pode provocar novas reflexões. A discussão se intensifica com a ideia de como ajustar o portfólio sem sacrificar o potencial de lucros futuros, especialmente em um mercado que já apresentou múltiplas oscilações. Alguns especialistas expressam a necessidade de um reequilíbrio mais modesto, o que significaria uma revisão na proporção de ações, levando em conta o histórico de desempenho e as expectativas de crescimento.

Por fim, a jornada de reequilibrar a alocação de ativos é mais do que uma simples resposta às flutuações do mercado; é um teste da convicção do investidor em seu entendimento do cenário financeiro. Investir pode ser uma experiência emocional. Apesar dos riscos inseparáveis que implicam a escolha de ações individuais, muitos ainda veem nisso uma oportunidade de quebrar as barreiras de lucro em um cenário onde as medidas tradicionais de crescimento podem não bastar. A chave aqui é sempre manter um equilíbrio — entender quando é o melhor momento para diversificar, quando realizar lucros e como navegar em meio às incertezas do mercado. É dessa forma que os investidores conseguem sustentar não apenas seus portfólios, mas também suas expectativas de sucesso no turbulento mundo dos investimentos.

Fontes: Época Negócios, Infomoney, Valor Econômico