Empresas de infraestrutura lideram crescimento da inteligência artificial

A crescente demanda por inteligência artificial impulsiona investimentos em infraestrutura, com especialistas defendendo a importância de redes de energia e sistemas de refrigeração.

02/01/2026, 19:34

Autor: Ricardo Vasconcelos

Em um cenário marcado pela ascensão da inteligência artificial (IA), uma discussão crescente entre especialistas aponta que os verdadeiros beneficiários dessa revolução podem ser as empresas que sustentam sua infraestrutura, e não apenas as que desenvolvem as tecnologias de IA em si. Recentes conversas entre investidores sugerem que aqueles que apostam nas empresas responsáveis pela energia, refrigeração e hardware necessários à operação de data centers devem colher os maiores benefícios, à medida que a demanda por IA e serviços relacionados continua a explodir.

Uma das principais observações feitas é que, diferentemente da bolha das .com no final dos anos 1990, onde empresas de infraestrutura como Cisco e 360 Networks obtiveram avaliações altíssimas sem a sustentação de modelos de negócios sólidos, a atual era da IA está se configurando para premiar as inovações disruptivas que realmente alteram o cotidiano das pessoas. A análise aponta que as empresas que estão investindo em soluções de IA que são integradas a ferramentas utilizadas diariamente, como as oferecidas por Google, Microsoft e Chat GPT, estão em uma posição privilegiada.

Os investidores estão de olho nas companhias que fornecem as bases de sustentação para a IA, como fornecedores de chips de computação, memória e outras tecnologias essenciais. Por exemplo, a Nvidia, conhecida por suas placas gráficas que alimentam o aprendizado de máquina, destaca-se como um dos pilares tecnológicos da nova infraestrutura da IA. A adoção de GPUs (unidades de processamento gráfico) por empresas de tecnologia não apenas ajudou a desbravar os caminhos da IA, mas também intensificou a competição no mercado, propiciando uma série de inovações.

Além disso, a importância de uma rede elétrica confiável e de qualidade nunca foi tão evidente. Os investimentos em energias renováveis e infraestrutura elétrica são vitais para garantir a eficiência dos data centers, cuja demanda por energia cresce rapidamente. Especialistas sugerem que a combinação de soluções energéticas sustentáveis com tecnologia de resfriamento eficiente poderá preparar o terreno para um avanço significativo na forma como a IA é desenvolvida e implementada. As estimativas sobre o crescimento do setor indicam um aumento substancial prático e financeiro no desenvolvimento e operação dessas infraestruturas.

Os comentários de investidores também sugerem um foco em companhias que estejam explorando a verticalização de suas operações, integrando fontes de energia e outras inovações para otimizar suas operações. O advento da energia nuclear como uma opção viável está nas discussões, especialmente com análises que apontam para um renascimento do interesse neste setor, especialmente em um momento em que países buscam diversificar suas fontes de energia para atender à demanda por serviços de tecnologia.

Enquanto gigantes como Amazon, Google e Microsoft continuam a expandir sua presença na nuvem e a integrar a IA em suas operações, observa-se que o modelo de negócios pode irá evoluir para uma integração vertical, onde essas empresas não apenas oferecem soluções, mas também controlam a infraestrutura subjacente que suporta suas operações.

Investidores e analistas advertiram sobre as nuances da cadeia de valor "da IA". Cada camada, desde as empresas que oferecem o software até aquelas que fornecem equipamentos e a infraestrutura elétrica necessária, tem seu nível de dinamismo e risco. Segundo as observações feitas, enquanto as empresasões que produzem componentes físicos e serviços necessários podem beneficiar-se a curto prazo, o verdadeiro avanço e segurança estão palestrados na direção da disrupção contínua.

À medida que a IA continua a acelerar seu crescimento, muitos se questionam sobre quem realmente estará liderando esta transformação. Perante as incertezas que o futuro reserva, o consenso entre muitos especialistas é que o investimento em infraestrutura e tecnologia de suporte será a chave para garantir o acesso ao potencial pleno dessa evolução. Assim, enquanto a euforia em torno da IA avança, o verdadeiro foco do investimento pode muito bem estar nas empresas que estão construindo as bases de energia e infraestrutura que garantirão um ambiente onde a IA pode prosperar e evoluir de forma sustentável.

A conclusão que muitos estão chegando é que, para aqueles que buscam entender quem se beneficia realmente da bolha da IA, a resposta não está necessariamente nas próprias empresas de IA, mas sim na espinha dorsal que sustentará essa nova era. A visão proposta sugere que, à medida que o mundo se adapta à velocidade da IA, quem controla a infraestrutura poderá se tornar o verdadeiro vencedor neste novo e desafiador panorama tecnológico.

Fontes: The New York Times, Forbes, Reuters, Wall Street Journal.